吳哥窟

　　 大洋新聞 時間: 2014-05-20來源: 信息時報
　　在去年四季度以來房地產貸款市場不斷萎靡的大背景下，央行首度發聲，要求商業銀行對首套房房貸需求給予支持。然而，監管層的政策引導能否解決越演越烈的“房貸荒”，目前看來還是未知數。
　　首先要明確的一個問題是，房貸緊張的癥結在哪裡？根據銀行方面反映的情況來看，市民房貸申請困難，主要是由於市場資金面不太寬裕，以及銀行信貸成本的增加。
　　在利率市場化背景下，今年以來居民存款搬家現象持續，銀行平均成本利率提高。目前房貸越來越顯現出“高風險、低利潤”的特點，而且回收周期很長。再加上很多銀行提高了對房地產的風險認識，導致房貸額度壓縮，給購房者優惠的力度也在減小。在信貸資金緊張的情況下，銀行將資金配置向利率高、收益好、回報率更高的項目傾斜，是自然而然的事情。
　　在這裡可以簡單算一筆賬：目前，5年以上房貸基準利率為6.55%，若按基準利率0.9倍執行優惠利率為5.9%。而互聯網理財產品的收益率雖然從巔峰迴落，但仍在5%左右。在其衝擊下，銀行理財產品的收益也維持在5%到5.5%的水平，1年期同業存款利率也高達6.8%。從這些數據可以看出，相比起發放房貸，銀行對中小企業貸款擁有更強的議價能力。即使不發貸，銀行存放同業存款也要賺得更多，又何苦去做賠本賺吆喝的房貸業務？
　　面對高企的資金成本，即使監管層有要求，以利潤為導向的商業銀行究竟又能在多大程度上放鬆自己的房貸？這是銀行必須在行政指令與成本利潤之間博弈的問題。銀行固然會給央行“面子”，但如果央行不跟進釋放大規模信貸，實際效果可能仍然有限。
　　信息時報記者 徐嵐
　　　　（原標題：央行政策難解“房貸荒”）